[멘토] 신한금융투자 박석중팀장

 

 

사진출처 : 삼프로

 

 

 

이분이 말을 할땐 귀를 쫑긋하게 세우게 된다.
항상 중요한 정보를 너만 알려줄게~ (>-<)
하고 말하는 듯한 말투로 이야기 하기 때문이다.
그래서 그런지 난 항상 이분의 인터뷰는 2번씩 듣는다
한마디 한마디가 너무 중요한거 같아서^^

가끔 이분의 팀으로 있는 팀원들은 진짜 고달플거 같다는
생각이 들 정도로 넓은 범위의 분야를 정말 속 깊게 파악하고

시청자들에게 정보를 전달한다.^^

 

이분의 인터뷰를 보고 더 많은 인싸이트를 알고 싶어

다양한 콘테츠를 시청하였고 코로나 투자전쟁도 구매 해서 읽고 있다.

다음엔 코로나 투자전쟁에 대해서 이야기 해 볼 예정이다.

 

 

최근 20년 하반기 경제전망에 관한 내용에 대한 내용을 정리해 보고자 한다. 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

1. 하반기 Bigtech 기업들의 전망

- 아마존/ 페이스북 / 알파벳(구글) / 마이크로소프트 : BTB 사업 지속성으로 상승 모멘텀 있다.

- 애플 : 하반기 애플 12 출시를 기대하난 많은 수요들로 인해 좋은 주가 예상이 이어질거라 예상

- 비자/ 디즈니 : 하반기도 기대되는 기업

 

 

사진출처 : 조선일보

 

 

 

2. 반도체 산업 전망

4년의 Cycle을 주기로 통신주기가 변화 된다.

여기서 반도체분야는 2분기 실적이 주가가 선행한다.

21년 1,2분기엔 재고가 소진 될 예정이라 좋은 실적이 예상되고

20년 3,4분기 실적이 선행 반영 될 것이라 예상된다.

 

1) 반도체 공정 고도화[PC -> 스마트폰 -> 서버 -> IOT/AI등]로

 수요 및 VValue chain이 변화가 예상된다. 특히나 이제 기업의 방향은

 해당 기업 CEO의 비젼에 따라서 사업의 방향이 결정되기 때문에

 CEO의 능력이 어느때보다도 점점 더 중요하게 된다.

 

2) 기업(애플/아마존/ 테슬라/ 알리바바)들이 Fabless 설계를 자체적으로 함으로써

 기업경쟁력을 올리고 있다. 따라서 Foundry업체들이 고평가 될 예상이다.

 여기서 주목할 기업은 바로 삼성전자 - 지금의 주가는 재평가가 필요할 정도이다.

- AI, 게임등 그래픽 카드 기술에서 독과점 기업인 엔비디아

- 퀄컴/ AMD

- 차량용 반도체 M/S 우위에 있는 NXP 반도체

- 반도체 전/후 공정에 70% 이상 차지하는 노광장비업체인 AMAT/ ASML/ 램리서치

사진출처 : 테크월드뉴스

 

 

 

3. 스마트폰 사업전망

5G 교체수요시기 -> 스마트폰 교체주기  : 대세상승기

- 애플 : 하반기 5G 폰 출시가 예정되있는 애플은 최근 급상승한 주가에도 불구하고

지속적인 상승이 예상된다. 특히나 아이폰 11이 기대이하라서 아이폰 10에서

아이폰 12가 나오길 손 꼽아 기다리는 고객들이 있어 더욱 그러하다.

나아가 Value chain 기업들도 수혜가 이어질 것으로 예싱된다.

 

 

 

 

 

4. 경기민감주 사업전망

1) 달러 약세전화

2) 유가 가격정상화

3) 경기 선행지수 반등

4) 중국 PMI 확장

 -> 금리인상

   위의 4가지가 발생되는 시기에 경기민감주를 투자할 시기이다. 

   하지만 경기 주도주가 되지는 못할 것이다.

 

 

사진출처: 한국경제

 

5. 소비재

 아직은 매력적인 가격들이며, 코로나가 개선될 시에 큰 주가 상승이 예상된다.

최근 기술을 기반으로한 플래폼 접목 소비주들이 강세이다.

- 유통 : 아마존

- 패션 : 룰루레몬/ 나이키

- 명품 : LVMH

- 뷰티 : 로레얄 /  에스티로더/ 아모레퍼시픽

- 식료품 : 도미노피자 / 스타벅스/ 비욘드미트

 

 

 

하반기 기대되는 주도들에 대하여 나열식으로 정리했다.

여기서 나도 꽤많은 기업들을 투자했으며 하반기 좋은 투자기회가 되었으면 한다.